存款利率再度下行 银行年内为何三度下调利率？

　　存款利率再度下行。12月22日，五家国有大型商业银行对人民币存款挂牌利率进行了调整。其中，针对定期存款，一年期及以内利率下调0.1个百分点，二年期利率下调0.2个百分点，三年期和五年期利率下调0.25个百分点。

　　本轮存款利率下调属于商业银行的主动、市场化行为。目前，我国存款利率的市场化改革已迈出重要步伐。2015年10月，金融管理部门放开对存款利率的行政性管制，随后，“市场利率定价自律机制”成立。2022年4月，存款利率市场化调整机制建立，自律机制成员银行参考两种利率、合理调整存款利率水平。一是债券市场利率，以10年期国债收益率为代表；二是贷款市场利率，以1年期LPR为代表。

　　那么今年年内，商业银行为何三度下调存款利率？主因是贷款利率稳中有降。在此情况下，银行若不下调存款利率，其息差空间将进一步缩窄。合理的息差水平能够为银行补充资本金、化解风险预留空间，息差过度收窄可能影响金融服务实体经济的可持续性，也不利于防范化解金融风险。

　　不谋全局者，不足谋一域。从长远、全局的角度看，存款利率下调为贷款利率的进一步下行打开了空间。日前召开的中央经济工作会议提出，促进社会综合融资成本稳中有降。11月份，随着各项宏观政策发力显效，国民经济持续回升向好，但也要看到，国内需求仍显不足。接下来，要继续深化利率市场化改革，促进社会综合融资成本稳中有降，改善社会预期，激发市场活力，巩固和增强经济回升向好的态势。